좋은 아침입니다. MBN골드 이가람 매니저입니다. 

전일 공개방송 참고해보세요 . 

외환시장
- 달러인덱스: 108.021 (-0.051, -0.05%)
- 유로/달러: 1.0055 (+0.0018, +0.18%)

 미국 국채시장
- 2년물: 3.1382% (+8.9bp)

- 10년물: 2.9189% (-5.0bp)

VIX : 26.82 pt (-1.72%)

 상품시장
- WTI: 96.30 (+0.12, +0.13%)
- 브렌트유: 99.57 (-0.14, -0.14%)

- 천연가스 : 6.62 (-1.11%)
- 금: 1,735.50 (+6.50, +0.38%)
- 은: 19.19 (+0.18, +0.93%)
- 아연(LME, 3M): 2,951.00 (-65.00, -2.16%)
- 구리: 332.25 (+2.90, +0.88%)
- 옥수수: 595.25 (+10.50, +1.79%)
- 밀: 810.75 (-0.25, -0.03%)
- 대두: 1,349.50 (+3.75, +0.28%)

미국 CPI가 전년대비 9,1% 상승. 1981년 이후 최고 상승폭 기록. 

식품과 에너지를 제외한 근원 소비자 물가지수는 전년 대비 5.9% 상승하며 예상치보단 높았지만 3개월 연속 하락. 

식품은 하락했으나 에너지에서 전원배디 11.2%가 높아진 가솔린 영향이 컸음. 

발표이후 백악관에서도 다시 한번 이번 데이터가 높은것이고, 현재 데이터는 낮게 형성되고 있다고 이례적인 발표를 함. 

높은 CPI 발표 영향으로 CME FEDWatch의 7월 FOMC에서의 100bp 금리인상 확률이 7%에서 78%로 상향종정 됨. 

하지만 인플레는 이번이 정점이라는 의견이 많기때문에 달러화 약세, 국채 금리 하락, 주식시장 상승 전환의 힘을 보임 

경기침체 자극은 하고 있다보니 10년물 국채 금리는 크게 하락한 반면, 금리 전망을 반영하는 단기물은 크게 상승해 장단기 금리 역전 현상은 더욱 확대되는 경향을 보임 

베이지북을 통해 대부분의 지역에서 물가 상승으로 인해 소비 지출이 감소했 으며, 특히 낮은 재고로 자동차 판매가 부진했고 제조업도 공급망 불안과 노동력 부족으로 생산활 동이 둔화되었다고 언급. 

위의 영향으로 반등했던 상승폭은 둔화되며 상승에 제한을 받았음. 

빅테크들의 저가매수세 유입으로 미증시는 견고한 모습이 나타남. 

 S&P500 업종별 수익률
· 수익률 상위 : 자동차/부품(+1.38%), 유통(+0.83%), 가정용품/개인용품(+0.66%)
· 수익률 하위 : 헬스케어(-1.45%), 은행(-1.42%), 자본재(-1.33%)

테슬라(+1.70%)파나소닉이 테슬라를 위해 캔자스에 전기차 배터리 공장 건설을 발표

중국의 리오토(+2.81%)와 샤오펑(+1.85%) 등의 2분기 인도량이 개선되었다는 소식

AMD(+1.52%) 코웬이 목표가를 160달러에서 120달러로 하향 조정했으나 최근 하락으로 밸류 에이션은 긍정적이라며 매수 의견은 유지

TSMC(+2.77%)와 ASML(+2.88%) 등은 반도체 업황이 바닥일 수 있으며 최근 비관론이 과도하 게 작용했다는 소식이 전해지자 상승했으며 필라델피아 반도체 지수는 0.75% 상승

- MSCI 한국지수 ETF: $57.00 (+0.42, +0.74%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $38.78 (-0.09, -0.23%)
- Eurex kospi 200: 307.90p (보합)
- NDF 환율(1개월물): 1,304.00원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 2,577.36 (+19.19, +0.75%)

코스피는 소폭 상승 출발 예상 

미 증시가 예상을 상회한 높은 물가지표 발표로 크게 하락 출발 했으나, 인플레 피크 아웃 기대 심리가 높아지며 나스닥 중심으로 낙폭을 축소한 점은 긍정적. 

달러화가 약세를 보이자 NDF 달러/원 환율이 하락하는 등 원화 강세 가능성이 부각된 점도 긍정적.

반도체 업황에 대한 비관적인 전망이 과도했다는 소식이 전해 지며 필라델피아 반도체 지수가 0.75% 상승한 점도 우호적.

7월 FOMC에서 100bp 인상 가능성이 78%를 기록하는 등 연준의 공격적인 금리인상 가능성이 높아 진 점은 부담.

미국은 빅테크 강세로 견고했는데, 우리는 미국의 공격적인 정책이 부담스럽기는 함. 

오늘 옵션만기일로 시장에 다시 변동성을 주기에 유리한 날. 

글로벌과 달리 강세로 올랐었던 경험도 있기때문에 100bp 에 대한 불안감만을 가지기 보다 오늘은 의외의 결과도 나올 수 있으니 외국인 동향과 환율에도 주목을 해야 됨.