좋은 아침입니다. MBN골드 이가람 매니저 입니다. 

외환시장
- 달러인덱스: 104.650 (+1.019, +0.98%)

 미국 국채시장
- 2년물: 3.1785% (+8.5bp)

- 10년물: 3.2256% (+3.0bp)

 상품시장
- WTI: 109.56 (-8.03, -6.83%)
- 브렌트유: 113.12 (-6.11, -5.10%)

- 천연가스 : 7.005 (-0.459, -6.15%)
- 금: 1,840.60 (-9.30, -0.50%)
- 은: 21.68 (-0.29, -1.34%)
- 아연(LME, 3M): 3,523.50 (-54.00, -1.51%)
- 구리: 402.95 (-9.70, -2.35%)
- 옥수수: 731.00 (-4.00, -0.54%)
- 밀: 1,046.75 (-43.75, -4.01%)
- 대두: 1,537.50 (-5.75, -0.37%)

미 연준은 일년에 두번 ‘통화정책 보고서’를 의회에 제출하고 의장이 출석해 의회 청문회를 진행하 는데 22일(상원), 23일(하원) 청문회를 앞두고 17일(금) 통화정책 보고서를 의회에 제출.

관련 보고서에서 연준은 노동시장은 수요가 여전히 강하고 공급은 타이트해 실업률은 눈에 띄게 하락했다고 발표.

그런 가운데 기업들의 고정투자 및 가계 지출은 강세를 유지해 경기는 견고하다고 주장 했으며 고용시장을 유지하기 위해서는 인플레이션을 완화 시키기 위해 ‘무조건적’ 노력을 할 것이라고 언급.

[주요내용]

인플레이션: 소비자 물가는 2021년 12월 5.8%에서 4월에는 6.3%로 상승해 1980년대 초반 이후 최고치를 기록

--> 식품 및 에너지 가격 급등에 따른 영향. 

--> 근원 물가지표는 하락으로 가고 있지만 여전히 높은 수준 유지

경제 활동: GDP는 2021년 4분기 연율 6.9% 급증 했다가 1분기에 마이너스 1.5% 로 발표.

안정적이고 전체 경제 활동의 강도를 잘 반영하는 소비지출과 기업 고정투자는 1분기에도 성장.

가장 최근 지표에 따르면 고정 투자가 완화 될 수 있으나 소비 지출은 여전히 강해 2분기에 완만한 성장을 할 것으로 전망

통화정책: 높은 인플레이션에 대응을 하기 위해 위원회는 양적 긴축을 시작 했으며 예상보다 빠르고 신속하게 금리를 인상. 특히 강력한 노동 시장을 유지하는데 필요한 물가 안정 회복 위해 ‘강력한’ 노력을 진행 할 것.

결국, 이번 통화정책 보고서를 통해 경기에 대한 자신감과 인플레이션을 잡기 위한 강력한 의지를 표명.

보고서 발표 후 달러화가 큰 폭으로 강세를 보였으며, 국채 금리도 큰 폭으로 상승

제조업 생산이 전월 대비 0.1% 감소, 미국 5월 경기 선행지수 3개월 연속 둔화로 경기 불안 자극.

바이든 미 대통령은 국방 물자 생산법 발표를 검토 중이라는 소식

푸틴 러시아 대통령은 곡물과 비료 수출을 늘릴 것이며, 군사작전 이후 관계 회복을 위해 노력하겠다고 주장

-> 국제유가와 밀 등 곡물가격의 하락. 

미 증시는 통화정책 보고서 발표와 바이든과 푸틴의 발표 이후 상승과 하락을 반복하며 나스닥은 상승, 그외 혼조세마감 

달러강세, 국채금리 상승 VS 에너지 가격 하락, 곡물가 하락(인플레 지속 우려 완화)

인플레 지속 우려 완화 : 알파벳(+1.15%), 메타(+1.78%), MS(+1.09%), 애플(+1.15%) 등 대형 기술주 저가 매수세.

세일즈포스(+2.13%), 인튜이트(+2.80%) 등 소프트웨어 업종의 강세

크루거(-7.27%) : 인플레이션 상승으로 소비자들이 더 저렴한 브랜드를 선택하고 있다고 발표

바이든의 국방물자 생산법 발동 가능성이 높아진 가운데 국제유가가 급락으로 에너지 업종 약세

엑손모빌(-5.77%), 셰브론(-4.57%), 코노코필립스(-8.47%) 등

철광석 등 여타 원자재 가격도 큰 폭 하락

BHP(-4.07%), 리오 틴토(-5.14%), 프리포트 맥모란(-3.01%) 등 광산 업종도 하락

카지노 : Las Vegas Sands Corp.(+2.59%), Wynn Resorts, Limited(+0.86%),MGM Resorts International,(+2.04%),Caesars Entertainment, Inc.(+5.26%)

- MSCI 한국지수 ETF: $59.70 (+0.46, +0.78%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.67 (+0.15, +0.38%)
- Eurex kospi 200: 319.65p (+0.65p, 0.2%)
- NDF 환율(1개월물): 1,290.87원 / 전일 대비 2원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 2,578.54 (+11.69, +0.46%)

코스피는 +0.3% 내외 상승 출발 예상.

부담감 : 미 증시에서 연준은 통화정책보고서를 통해 경기에 대한 자신감을 표명했으나, ‘무조건적’으로 높은 인플레를 제어하기 위한 정책을 시사한 점과 비둘기 성향이었던 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재가 7월 75bp 금리인상을 주장한 점

긍정적 : 바이든 미국 대통령은 국방 물자 생산법을 발동을 검토하며 가솔린 가격 하락을 유도하 고 있는 가운데 푸틴 러시아 대통령도 비료와 곡물 수출을 늘릴 것이며 군사 작전 이후 관계 회복 을 준비 중이라고 발표 한 뒤, 국제유가와 밀 등 곡물가 하락이 나온 점.

미 증시에서 대형 기술주 중심으로 저가매수세가 유입되며 상승마감 됐는데, 우리증시는 +0.3% 내외 상승 출발 한 뒤 견고한 모습을 보일 것으로 전망. 

월요일은 미증시 휴장으로 장중 중국&홍콩 증시 변동성에 따라 같이 변성을 줄 것으로 전망. 

그동안 커졌던 불안심리는 안정세를 찾을 것으로 보이나 달러/원 환율이 아직 1,290원대에 있다는 점을 감안. 

장중 중국&홍콩증시와 환율변화에 따라 외국인 매매동향이 프로그램으로 변화를 줄 가능성이 높음.

지수는 다른 국가들의 움직임을 확인하고, 데이터확인 후 방향성을 잡을 가능성이 높고, 

최근 유가상승, 곡물가 상승으로 인해 밀려있던 기술주의 저가 매수세 가능성이 있음.