외환시장
- 달러인덱스: 96.615 (-0.522, -0.54%)

 미국 국채시장
- 2년물: 1.5697% (-1bp)

- 10년물: 1.9617% (-0.2bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +39.20bp (+0.84bp)

 상품시장 ($)

- WTI: 91.59 (-1.22, -1.31%)

- 천연가스: 4.47 (-0.1, -2.15%)

- 금: 1,887.60 (-38.7, -2.01%)

- 구리: 448.5 (+2.4, +0.54%)
- 옥수수: 655.75 (-34.5, -5%)
- 밀: 859.75 (-75, -8.02%)
- 대두: 1,584.50 (-69.5, -4.2%)
- BDI: 2,076.00 (-111, -5.08%)

- 알루미늄 : +0.54%

- 니켈 0%

미증시는 푸틴 러시아 대통령의 협상희망 발표 - 러시아군의 진군 중지 발표 등 회담에 대한 가능성으로 상승. 

그러나 주말동안 러시아와 우크라이나의 협상은 결렬됐고, 러시아의 군사작전은 재기. 

미국과 EU는 러시아를 SWIFT(세계 은행간 금융통신 협회)에서 제외 한다고 발표. 

러시아는 이미 다른 대안을 가지고 있어 실질적인 제재라고 보기는 어려우나, SWIFT 를 쓰지 않게되면 비용증가 -> 거래 감소 / 에너지 판매 감소로 이어진다면 에너지 가격 상승의 가능성은 열려있음. 

이렇게 장기화가 된다면 결국 글로벌 경기 둔화 우려를 높일 수 있다는 점으로 부담감. 

연준의 반기 통화정책 보고서 발표. 

- 2021년 하반기 미국 경제 활동은 상반기 대비 둔화이나 견조한 증가세 유지. 

- 인플레이션 상승이 다양하게 확대되고 있으나 장기 기애 인플레 지표는 완만한 상승으로 분석. 

- 금리를 '곧' 인상하는 것이 적잘하다고 주장. 

- 양적 긴축은 '연말 즈음' 축소할 수 있는 여건이 될 것이라고 언급. 

이 보고서의 내용은 이미 파월 의장을 비롯해 많은 위원들이 말했던 내용들이고, 예상보다 덜 매파적인 내용이라는 분석에 따라 큰 영향을 주지 않았음. 

이번주는 파월연준의장의 하원,상원 증언이 있어, 3월 FOMC를 앞두고 주목이 쏠릴 것. 

미국 종목들은 대부분 상승한 가운데, 러시아-우크라이나 이슈로 하락했던 종목 군 위주 상승이 나타남. 

- 엑슨모빌 +2.7%, 셰브론 +4% : 러시아 무역 제재소식으로 강세. 

 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $72.66 (+2.03, +2.87%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $47.35 (+0.86, +1.85%)
- 필라델피아 반도체: 3,452.67 (+53.51, +1.57%)
- Eurex kospi 200: 364.30p (+4.90p, +1.36%)
- NDF 환율(1개월물): 1,198.56원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상

코스피는 0.5% 내외 상승 출발 할 것으로 예상. 

러시아 - 우크라이나의 대화 실패와 SWIFT차단 등의 제재는 부담감. 

SWIFT차단으로 러시아와 거래가 많은 기업은 위축될 수밖에 없는 상황. 

전체를 본다면  러시아 경제규모는 1.5조 달러, 우크라이나는 1550억 달러에 불과합니다. 

한국의 대러시아 수출 비중은 1.6%, 수입은 2.8% 정도입니다.  

==> 해당 기업들은 위축이 가능하나, 시장 전체는 우려할 수준은 아닙니다. 

==> 다만  유가, 인플레, 연준 정책이 변수입니다. 

우리증시는 이번주도 러시아- 우크라이나 전쟁에 따른 변동성과 연준위원의 멘트에 따라 변동성이 같이 이어질 것으로 예상. 

휴전 협정을 체결하거나, 러시아가 우크라이나군을 무력화 시킨다면 리스크는 어느정도 완화될 수순으로 갈 수있겠으나, 공급망에 영향을 받게 된다면 반도체, 자동차 등에 부정적인 영향이 지속될 가능성이 있음.

일요일 개장을 하는 사우디아라비아와 이스라엘의 상승으로 내일 시장에 대한 기대감은 유지되나 
개장 후 수출기업들의 움직임과 외국인의 옵션거래동향에 따라 변동성이 확대는 불가피 할 것으로 전망.