2022년 1월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 나스닥이 장중 5% 가까이 내렸다가 밑꼬리를 달고 상승 마감했습니다.

(2) 러시아 대통령이 우크라이나 침공 계획을 부인했습니다.

(3) 미국내 코로나 확진자가 감소하며 백화점 등 리오프닝 관련주가 올랐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.790%, +0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 74.0조원 +20.2조원

K200 야간선물 등락률, -1.85%
1개월 NDF 환율 1,197.69원 (+1.59원)

미국 증시
- DOW: 34,364.50p (+99.13p, +0.29%)
- S&P500: 4,410.13p (+12.19p, +0.28%)
- NASDAQ: 13,855.13p (+86.21p, +0.63%)
- 러셀2000: 2,033.51p (+45.59p, +2.29%)

미국 국채시장
- 2년물: 0.9669% (-3.5bp)

- 10년물: 1.7724% (+1.4bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +80.55bp (+4.88bp)

상품시장 ($)

- WTI: 83.31 (-1.83, -2.15%)

- 천연가스: 3.97 (-0.03, -0.8%)

- 아연(LME, 3M): 3,595.00 (-40.0, -1.10%)
- 구리: 441.25 (-11.15, -2.46%)

- 옥수수: 621 (+4.75, +0.77%)
- 대두: 1,403.00 (-11.25, -0.8%)

장중 다우존스는 -1,000 포인트, 나스닥은 -4.9% 까지 하락했다가 다 극복하며 플러스 마감.

장초반 옵션만기이후 여파와 러시아-우크라이나의 지정학적 리스크가 부각되며 손절과 투매가 진행됐으나 

순조롭게 끝난 2년물 국채금리 입찰 소식과 함께 맞물리며 저가매수세 유입으로 반등에 성공. 

-> 2년물 국채입찰 응찰률이 12개월 평균(2.52배)을 상회한 2.81배, 간접입찰도 12개월 평균(53.3%)을 상회한 66.0%로 발표. 채권의 수요가 확산됨. 

-> 이번주 FOMC 에서 시장의 우려와 달리 강도 높은 매파적인 발표는 없을 것으로 전망되기 때문으로 추정. 

-> 금리인상 속도가 빨라질 수 있다고 보고 있으나, 그 속도가 공격적으로 확산될 가능성은 크지 않다고 보고 있음. 

CNBC에 따르면 나스닥지수가 장중 4% 이상 하락한 후에 상승세로 마감한 것은 2008년 금융위기 이후 처음이라고 하니 굉장한 변동성장세입니다. 

시장에 노출된 악재들은 시장에 빠르게 반영되고 있는 상황입니다만, 아직 해결된 것은 없고, 해결하려고 하는 일정들만 앞두고 있는 모습입니다. 

이런 데이터들만 보더라도 금융위기가 아닌 상황에 역대급 장세라는 것을 알 수 있습니다. 

나스닥의 52주 신저가가 속출하고 있고, 대형주들도 무너지고 있는 구간입니다. 

오히려 이럴때 판을 다시 짜는 것이라면 기회가 될 상황이지 않을까 싶습니다. 

물론 아직 큰 레버리지까지 쓰면서 들어갈 상황은 아니고, 가격조정으로 봤을때 증시의 가장 호재인 밸류에이션 부담이 내려왔다는 것. 아직 코로나 이전 상황을 크게 상회하고 있으니 기간조정은 이어질 수 있겠지만, 결국 기회가 될 시장입니다. 

빅테크: META +1.83%, 아마존 +1.33%, 애플 -0.49%, 알파벳 +0.35%, 

EV: 테슬라 -1.47%, Lucid +0.00%, Rivian -0.95%, TuSimple -0.69%, Canoo +1.62%, NIO -9.07%

화이자-2.3%, 모더나 -1.7% 백신 / 에봇 -1.6%, 써머피셔 -0.78% 등 진단키트 약세. 

필라델피아 반도체 +1.31%, 3,479선 마감. 상승 25, 하락 5 

-마이크론 +1.24%

가장 크게 반등한 업종은 반도체 장비주.

아젠타 +5.15%, KLA +4.84%, AMAT +3.13%. 

TSMC와 인텔의 대규모 설비투자 관련 뉴스 발표. 반도체 장비주가 직접적 수혜.

한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $73.1 (-1.42, -1.91%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $48.29 (-0.71, -1.45%)
- 필라델피아 반도체: 3,479.95 (+45.17, +1.31%)
- Eurex kospi 200: 364.00p (-6.85p, -1.85%)
- NDF 환율(1개월물): 1,197.10원 / 전일 대비 보합 출발 예상

- KOSPI 는 보합 출발할 것으로 예상. 

미 증시가 우크라이나 문제 확산으로 장출 매물이 출회됐으나, 미국산 제품을 러시아에 수출금지하는 방안은 미국 경제에도 악영향을 줄 수 있다는 점에 검토에 그칠것으로 전망되고, 우크라이나 문제도 여러국가에서 해결하기 위한 노력이 지속되고 있다는 점. 미증시가 큰폭의 하락을 다 이겨내고 플러스로 마감이 됐다는점은 우리증시도 반발매수세 유입기대감이 생김. 

미 2년물 국채입찰 응찰률도 높았고, FOMC 앞두고 금리 안정기대감을 높인점도 투자심리 회복에 기대. 

이외 비트코인은 가상화폐도 반등을 주고 있어 우리증시에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상. 

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