안녕하세요 시장의 중심 섹터에 추세 및 마디 기법으로 총 계좌 수익을 리딩 하는 황대연 매니저입니다

환율과 외국인 매도 

뉴욕 증시 중국과 아프가니스탄 등에 변동성이 큰 혼조세로 마감. 다우지수와 S&P 500지수는 이날 5거래일 연속 사상 최고치 행진이지만 체감 지수는 지수만큼 좋은 것은 아님 업종별로는 필수소비재를 비롯해 헬스, 산업, 기술 통신, 유틸리티 분야 상승 에너지, 금융, 소재 관련 주식 하락 미국은 기업 실적 기대감이 긍정적 홈 데포, 소매업체들의 실적 발표 예정입니다

국내 증시는 미국의 테이퍼 랭과 국내 금리 인상 가능성이 부각되며 환율 흐름이 가장 중요하여 정회원 포트의 현금 비중을 높여 왔는데 추세적으로는 달러 강세의 흐름으로 외국인의 매도를 계속 유발하는 상황입니다 다만 그 과정에 미국은 인프라 예산안이 바이든 행정부의 최우선 과제인 만큼 1조 달러의 예산안과 바이든 대통령과 민주당은 4조 달러의 예산 중 이번에 포함되지 못한 3조 5000억 달러의 처리 방안이 남았다는 점을 주목할 필요가 있어 보입니다 9월에는 예산안 통과 및 정책 시행 시 유동성이 풀려 주춤할 수 있다고 판단됩니다

국내 증시는 환율과 메모리 악재 등에 따른 삼성전자의 하락으로 투자심리가 크게 위축되며 지수 하락에 대한 불안감이 중폭 되면서 금일 sk 바이오사이언스 등 바이오 대형주를 제외한 전 종목이 패닉 현상을 보여주고 있습니다 그동안 삼성전자의 급락에 따른 동조화 현상이 배터리의 에코프로 등 전반적으로 낙폭이 크게 진행 디며 중소형주 등의 반투매 현상이 나타나고 있다고 봅니다

아시아 증시를 볼 때 중국 대만 일본 등은 그렇게 크게 낙폭이 크지 않다는 점과 미국은 기업 실적에 대한 호조 등과 실질적 부양 정책이 남아있어 단기 환율에 의한 외국인매도이지만 큰 흐름은 향후 실적에 의해 이번 조정후 주가의 재편이 될 것이라고 보입니다
국내 증시는 전통적으로 환율에 민감한데 금일도 큰 폭 상승으로 이어지고 있어 증시에 타격을 주고 있다고 보입니다

다만 1150원대에서 1170원대에 진입하고 있어 1차적으로 1170-1180원 전후가 단기 저항선으로 보여 대형주 기준 점진적으로 안정될 수 있다고 판단됩니다 시장의 환경 변동으로 지금 시점은 주가의 재편에의 의한 포트의 재조정이 더욱 필요할 때라고 보입니다 환율 상승에 따른 수출 관련 주에 대한 중장기 기업 실적에 긍정적 역할을 할 것으로 보입니다 또한 국내 금리 인상 시 금융 주에 대한 기대감이 높은데 과거와는 상황이 달라 은행 증권 대비 보험 주에 대한 채권 투자 등의 수익이 좀 더 돋보일 것으로 보입니다

굉장히 환율로 어려운 장이지만 과거 주가 역사를 볼 때 2013년 갑자기 시행한 테이퍼링과는 다른 점에 초점을 두되 환율에 의한 주가 재편이 추후 이루어질 수 있다고 보면서 장이 어렵지만 도리어 기회를 찾는 전략이 필요해 보입니다

유동성 장세에서 실적장세로 진입하고 예전의 풍부한 유동성 장세는 축소된다고 판단되고 선택과 집중에 의한 종목 선택의 포트의 재편이 필요한 때이라 보입니다 수출 관련 주의 자동차 및 금리 인상될 때는 보험 주와 애플과의 애풀카 합작 재료가 나온다면 마그나 관련 주 및 자율 자동차 센서 등에 매매 전략을 수립할 때라고 보입니다

그동안 급탄력 받고 조정 받는 섹터보다는 충분히 선조정 받은 종목군에 타이밍을 노리며  추후를 위해 모아가는 전략이 필요해보입니다

수출 관련 주의 자동차 및 금리 인상될 때는 보험 주와 애플과의 애풀카 합작 재료가 나온다면 마그나 관련 주 및 lg계열및  자율 자동차 센서 등에 매매 전략을 수립할 때라고 보입니다 반도체주는 이재용 부회장의 파운드리 투자 시 좀 더 안정되면서 선별적 차별화를 보일 것으로 예상됩니다

장이 어려울수록 시장상황에 맞게 포트및 현금비중을 조율하고 위기를 기회로 맞는 포트 선정시 도리어 저점 맞대응 하면서 모아가는 전략이 필요해보입니다 항시 시장은 확장과 수렴의 흐름을 보였기 때문입니다 섹터당 대응의 영역이 더욱 중요한 때라고 생각됩니다 

어려운 장 힘내시고 시장의 중심축에 잘 포트를 설정하셔서 수익 내시기 바랍니다

"장마감 공개방송
08월17일 (화 ) 오후 4시30분 "환율과 외국인및 수출관련주 "

<방송 프로그램>
매일경제 TV 오후 10시 생방송 " 별밤 특종 "( 화, 목) 많은 시청 바랍니다